元大理財好朋友

想交易股票, 但不想卡這麼多資金在股市...

股票期貨會是個可小可巧的股票操作工具

另外, 每次到了6,7,8,9月的除權息,

有機會填息的就利用股票期貨參與,

覺得可以長抱的, 就利用除完息的價格低接零股 (為什麼是零股?因為股價太高了呀? 一方面也可以分散風險)

略過選股的部份, 整理了股票期貨和盤中零股(股票)的差異,

希望讓大家在使用這些金融工具時能更有概念~

股票期貨跟股票有什麼差別?

• 槓桿或不槓桿?

以交易台積電股票為例:

使用股票操作 (無槓桿)

股票市值582 (2023/7/5收盤價), 買進一張需要582,000元

使用股票期貨操作(使用槓桿)

若以股票期貨操作(單位:口, 標準期貨規格為1口=2張股票)

所需資金為582000x2x13.5% (保證金級距*)=157,140

使用157,140操作一口台積電股期(=2張台積電股票)

槓桿倍數為: (582000x2)/157140= 7.5倍

• 交易成本

• 配息領息 (股期股息現收VS 股票需繳綜所稅及二代健保)

• 小資金參與除權息,

比較了小型股票期貨和盤中零股
小型股票期貨=100股的股票

以大立光為例, 操作小型大立光約需準備 3萬的資金, 
相同資金可購入約13股的零股,
若股價如預期方向, 股期因為使用槓桿, 報酬率看起來比較驚人
若想使用股期, 但不想使用槓桿, 那麼準備100股的資金 (226,500)操作
就相當於買了一張100股的大立光股票 (如下橘色區)
對於不善期貨交易的朋友, 去除了槓桿較安心, 
再來就只剩下面臨期貨合約到期轉倉的問題. (打算抱長期的話)

接下來比較了交易成本及配息時的狀況,
利用股票期貨參與填息機率高的個股, 會較有優勢~

股票期貨獲利出場後, 可再將資金轉進股票/零股建置穩建的資產. 

*保證金級距
期交所官網公佈交易各股票期貨所需的保證金比例及級距,可參照上述保證金公式換算得知操作的最低所需資金. 
懶得算也没關係, 投資先生裡的下單畫面會幫您算的好好的

上述有任何問題歡迎討論 ~

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